Grupa Kęty, unul dintre principalii producători europeni de profile și sisteme din aluminiu, a semnat un acord condiționat pentru achiziția integrală a Fengari Holdings I BV, compania care controlează grupul METRA într-o tranzacție bazată pe o valoare a întreprinderii de 645 milioane de euro. După scăderea datoriei bancare și a altor elemente de natura datoriei, prețul participației poate ajunge, în funcție de data finalizării tranzacției, la maximum 450 de milioane de euro.
Vânzătorul este Fengari Holdings Coöperatief UA, controlat de entități afiliate fondului american KPS Capital Partners. Finalizarea achiziției este estimată pentru primul trimestru din 2027 și depinde de obținerea aprobărilor antitrust și de reglementare, precum și de îndeplinirea celorlalte condiții uzuale. Prin tranzacție, grupul polonez își extinde semnificativ capacitățile de extrudare și procesare a aluminiului, în special în Europa și America de Nord.
Grupa Kęty este asistată în proces de Rothschild & Co, în calitate de consultant pentru tranzacție, KPMG Advisory, pentru consultanță financiară și fiscală, și White & Case, în calitate de consultant juridic.
Totodată, KPS și METRA au fost asistate de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP în calitate de consultant juridic, iar BofA Securities și Barclays Capital Inc. au fost consultanți financiari.
METRA este un producător global integrat vertical de profile extrudate din aluminiu și furnizor de servicii cu valoare adăugată, cu nouă unități de producție în Italia, SUA și Canada și aproximativ 1.400 de angajați. Grupul dispune de o capacitate totală de extrudare de circa 145.000 de tone de profile din aluminiu pe an, aproximativ 35% din aceasta fiind localizată în Europa.
Portofoliul METRA include soluții avansate pentru sectorul feroviar, industrie și construcții, inclusiv sisteme arhitecturale, precum și servicii de vopsire, anodizare, prelucrare mecanică, sudare și asamblare. Compania are sediul central în Rodengo Saiano, Italia, unde funcționează METRA - Metallurgica Trafilati Alluminio SpA.
Pentru 2026, veniturile din vânzări ale METRA sunt estimate la aproximativ 600 de milioane de euro, iar EBITDA ajustată pentru elementele nerecurente, inclusiv costurile tranzacției, este estimată la circa 90 de milioane de euro.
Grupa Kęty își extinde prezența în Europa și America de Nord
Achiziția se înscrie în strategia pe termen lung a Grupa Kęty de dezvoltare a unei organizații internaționale cu o poziție puternică în Europa și în sectoarele construcțiilor și industriei. În același timp, tranzacția deschide noi posibilități de extindere în America de Nord, regiune din care METRA generează peste 45% din venituri.
Din perspectivă strategică, preluarea ar urma să întărească semnificativ poziția Grupa Kęty pe piața europeană și să îi ofere acces la know-how și competențe specializate în segmente cu marje ridicate, inclusiv în domeniul soluțiilor pentru sectorul feroviar. Grupul polonez va beneficia, totodată, de noi canale de distribuție pe piața italiană, caracterizată prin prezența unui număr important de producători cu nivel tehnologic avansat din diverse industrii.
Grupa Kęty intenționează să valorifice și poziția internațională a METRA pe piața sistemelor arhitecturale. În America de Nord, integrarea ar urma să susțină extinderea în domeniul sistemelor arhitecturale și al produselor de protecție solară, contribuind la o diversificare geografică mai accentuată și la diminuarea unor riscuri, inclusiv a celor vamale și de reglementare.
Cele două grupuri estimează, de asemenea, posibilitatea obținerii unor sinergii în dezvoltarea tehnologiei, achiziții și vânzări, inclusiv prin cross-selling.
"Privim cu multă apreciere dezvoltarea Grupului METRA din ultimii ani și rezultatele măsurilor implementate de KPS Capital Partners împreună cu echipa de management a METRA. Compania și-a consolidat cu succes poziția de furnizor internațional de soluții de cea mai înaltă calitate pentru extrudarea aluminiului, combinând competențe tehnice, operaționale și de producție avansate cu experiența în deservirea unor sectoare exigente și în creștere rapidă. Credem că reunirea potențialului celor două organizații va deschide o nouă etapă de dezvoltare și va crea oportunități suplimentare de generare a valorii pentru clienți, angajați, acționari și partenerii de afaceri", a declarat Roman Przybylski, președintele Consiliului de Administrație al Grupa Kęty SA.
METRA, transformată prin cinci achiziții din 2021
KPS Capital Partners a achiziționat METRA în iulie 2021, iar în ultimii cinci ani compania a trecut printr-un proces amplu de extindere și transformare. Strategia a vizat atât dezvoltarea organică, cât și achizițiile, cu accent pe piețe și segmente cu potențial ridicat, precum transportul feroviar, distribuția energiei și construcțiile.
Sub controlul KPS, METRA a realizat cinci achiziții complementare, a investit în prese noi, în dezvoltarea serviciilor cu valoare adăugată și în extinderea capacităților de fabricație, concomitent cu implementarea unui program de îmbunătățire a operațiunilor la nivelul întregului grup.
"Suntem mândri de transformarea extraordinară a METRA în perioada în care s-a aflat în portofoliul nostru. METRA demonstrează capacitatea noastră de a lucra împreună cu echipe de management de nivel mondial pentru a construi companii industriale de top la scară globală. Considerăm că succesul companiei este rezultatul direct al angajamentului și investițiilor KPS în operațiunile METRA, inițiativele strategice de creștere și oamenii săi", a declarat Pierre de Villeméjane, Partner și Co-Head of KPS Mid-Cap Investments.
La rândul său, Enrico Zampedri, CEO al METRA, a evidențiat investițiile realizate în ultimii cinci ani și oportunitățile deschise prin integrarea în grupul polonez.
"Parteneriatul nostru cu KPS a fost excepțional. KPS a identificat potențialul METRA și a sprijinit activ întreaga echipă de conducere într-un proces major de transformare a companiei în ultimii cinci ani. Sub controlul KPS, METRA și-a îmbunătățit poziționarea pe piața extrudării prin investiții semnificative în angajați și operațiuni, prin concentrarea asupra excelenței în fabricație și prin furnizarea unor produse de calitate și a unui suport la standarde internaționale pentru clienții noștri. Le mulțumim clienților, furnizorilor și angajaților pentru contribuția lor la succesul nostru", a declarat Enrico Zampedri.
